Desde la 煤ltima d茅cada, las sociedades se han venido apartando constantemente del dinero en efectivo, proceso que se ha acelerado a煤n m谩s en los 煤ltimos meses debido a la crisis de salud del Covid-19, la cual ha restringido el movimiento y el contacto social.
Mientras las fintechs se roban el protagonismo en los titulares con avances digitales innovadores sobre reemplazar el dinero en efectivo, no se puede dejar de lado que la infraestructura central de un pa铆s (CI) es la que hace la mayor parte del trabajo pesado.
De hecho, cuando los gobiernos cumplen con sus responsabilidades sociales para fomentar la inclusi贸n financiera, y aquellas responsabilidades econ贸micas para promover el crecimiento por medio de un mayor flujo de dinero entre personas y empresas, se generan iniciativas de pagos en tiempo real m谩s centralizadas.
Esto nos ha direccionado hacia una adopci贸n generalizada de pagos en tiempo real, como se puede observar en nuestro reciente Informe Prime-Time for Real-Time Payments, y los pa铆ses sin una Infraestructura centralizada con transacciones en tiempo real saben que necesitan una: la pregunta es entonces 驴c贸mo obtenerla? No es tarea f谩cil y alcanzar o mejorar la infraestructura central de pagos de un pa铆s es un proceso complejo y con bastantes complicaciones. Ciertamente, los pa铆ses pueden aprender de aquellos otros con mayor experiencia, pero no existe un camino 煤nico para el 茅xito. Estos pa铆ses experimentados est谩n descubriendo que el 茅xito en los pagos en tiempo real genera una serie de nuevos desaf铆os, a medida que la naturaleza de la demanda cambia y su velocidad aumenta.
驴Estabilidad a trav茅s de la soberan铆a?
Adem谩s de los beneficios sociales y econ贸micos de alto nivel ya mencionados, la soberan铆a es otro factor importante que impulsa a los gobiernos a crear una Infraestructura Central habilitada en tiempo real.
Su adopci贸n se ha incrementado en pa铆ses y regiones con una alta experiencia, donde se ha demostrado la utilidad y conveniencia de los pagos. Este 茅xito ha permitido a los gobiernos arrebatar el control de una funci贸n econ贸mica clave a intereses privados con tendencias potencialmente monopol铆sticas.
Sin embargo, este 茅xito tambi茅n ha generado nuevas complicaciones que plantean desaf铆os familiares a la soberan铆a de estos sistemas. Los gobiernos deben evaluar correctamente su capacidad para proteger los intereses nacionales, incluido el procesamiento de pagos y el manejo de datos. A medida que cambian las expectativas de los ciudadanos, crece la demanda de mayores capacidades que den forma a los pagos en tiempo real y generen un mayor impacto en su vida cotidiana. Estos “servicios superpuestos”, creados por actores no gubernamentales, plantean preguntas sobre c贸mo gobernar la conectividad de la infraestructura central de una manera que impulse la innovaci贸n, mientras se protege contra los riesgos de que actores extranjeros vengan a dominar el espacio.
Estas no son preguntas t茅cnicas. Su objetivo es impulsar la liquidez y la estabilidad en la econom铆a por el bien nacional.
Aprendiendo de las experiencias de las Infraestructuras Centrales en tiempo real de mayor madurez
Adoptar el tiempo real dentro de las Infraestructuras Centrales tambi茅n significa estar preparado para manejar las demandas que esta genera. La experiencia en todo el mundo muestra que las personas desean servicios m谩s espec铆ficos relacionados con el tiempo real, como las solicitudes de pago (RtP), que crean entornos competitivos en donde tradicionalmente no lo eran y eran propiedad del gobierno. Adem谩s, los intereses de la banca comercial tambi茅n est谩n llegando a los beneficios de estos servicios, impulsando una mayor competencia entre bancos e intermediarios.
Esto ha llevado a una demanda creciente e inesperada de una mayor regulaci贸n para aclarar y entender c贸mo se gobiernan estos espacios y reafirmar los intereses soberanos de la econom铆a de una naci贸n y sus ciudadanos.
Los pa铆ses con una infraestructura menos desarrollada pueden utilizar los crecientes desaf铆os de estas Infraestructuras Centrales establecidas en tiempo real como ejemplo para sus propias iniciativas de modernizaci贸n de pagos. Estos pa铆ses se encuentran en la capacidad de anticipar futuros desaf铆os, planificarlos e incluso regularlos, creando rutas iterativas que han aprendido de aquellos otros pa铆ses con mayor experiencia, esto para crear infraestructuras adaptables e interoperables. De esta manera, se mueven en la direcci贸n correcta, a la velocidad correcta, sin invertir en exceso.
Los cambios en la regulaci贸n a menudo est谩n vinculados a estas iniciativas; por ejemplo, un gobierno podr铆a reestructurar las reglas sobre c贸mo un determinado tipo de empresa puede obtener una licencia bancaria o autorizaci贸n para el procesamiento de pagos y as铆 conectarse a una Infraestructura Central. Pero las pol铆ticas, el est铆mulo y los “empujones” persuasivos tambi茅n pueden usarse para acelerar la adopci贸n. Por ejemplo, si la principal prioridad de un gobierno es la inclusi贸n financiera o combatir la corrupci贸n, puede asegurarse de que los ciudadanos tengan f谩cil acceso a nuevos servicios como banca en l铆nea, pagos de beneficios digitalizados y pr茅stamos de n贸mina.
Desde el principio, estos gobiernos tienen la oportunidad de proporcionar marcos claros que informen al ecosistema de pagos de una manera m谩s amplia de c贸mo pueden integrarse en los nuevos sistemas en la b煤squeda de esos objetivos de las pol铆ticas. Estos marcos y esquemas deben estar orientados a priorizar el uso de componentes eficientes de infraestructura central, aumentar el flujo y la liquidez y garantizar que ning煤n jugador pueda dominar el espacio y repercutir negativamente en la estabilidad.
Un gran desaf铆o que vale la pena abordar
No importa cu谩n desarrollada est茅 la Infraestructura central, a煤n presenta desaf铆os para los proveedores nacionales de infraestructura, pero al mismo tiempo ofrece resultados atractivos que hacen que valga la pena abordarlos. La mejora de la infraestructura central es un compromiso serio que puede tener lugar entre cinco a diez a帽os, pero los beneficios para la econom铆a y sus ciudadanos perdurar谩n durante d茅cadas.
En todo el mundo, una serie de tendencias est谩n impulsando la evoluci贸n tecnol贸gica de los pagos. Los sistemas bancarios y otras infraestructuras deber谩n actualizarse y transformarse para mantenerse actualizados. Para obtener m谩s informaci贸n, participe en el seminario web ““
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